君子性非异也,善***于物也。面对变幻莫测的资本市场,人工智能正在成为专业投资机构的重要“智能外脑”。据悉,正在发行的富国盛利增强债券型发起式证券投资基金(代码:A类020811;C类020812)将借助人工智能技术,充分挖掘纯债、转债、股票等资产的投资机会,走好风险与收益的平衡木,力争在保持资产流动性以及严格控制风险基础上,通过积极主动的投资管理,为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
新基金拟任基金经理陈斯扬是金融工程专业出身,武汉大学金融工程,英国华威大学金融数学硕士,具有11年证券从业经验,投资管理年限近6年,擅长模型研究与管理,具备金融工程、债券投资研究等多元能力圈。在陈斯扬看来,“量化”代表一种研究方法和态度,不拘泥于股票、债券或任何一类别资产,工具属性较强。通过充分应用人工智能相关技术优势,能够在一定程度上优化“固收+”产品中各类资产的表现。
根据基金2023年四季报数据显示,截至2023年12月31日,陈斯扬管理的三只二级债基富国兴利增强、富国宝利增强和富国丰利增强最近五年净值增长率分别为39.11%、24.63%和24.00%,均跑赢同期7.69%、7.69%和12.34%的业绩比较基准收益率。值得一提的是,根据半年报数据显示,截至2023年6月30日,三只基金机构投资者持有占总份额比
均超过96%,彰显了“聪明资金”对基金经理投资实力的肯定。
围绕新基金的投资策略,富国盛利增强债券型基金将充分利用人工智能快速处理大数据优势,对股票、纯债以及可转债等资产进行投资。陈斯扬指出,股票方面,通过人工智能选股模型对股票池里的股票进行打分,多配置得分高的股票,反之则少配,不强求“一碗水端平”,而是在有机会的时候尽可能地捕捉标的α;纯债方面所***用的动量交易策略,能够迅速读取大量数据、捕捉动量信号,从而快速、灵活应对市场的变化;可转债方面,主要通过“人工智能策略+期权策略”检测模型中的因子,对转债质地进行打分,从而在组合中配置较优标的。
实际上,在国内“股债跷跷板”效应较为显著的背景下,二级债基在中长期投资运作中展现出了良好的风险收益性价比。WIND数据显示,截至3月1日,混合债券型二级指数自基日(2003.12.31)以来累计上涨366.87%,同期沪深300指数和中债综合财富(总值)指数分别上涨193.08%和127.51%。在不确定性逐渐消弭的2024年,叠加人工智能赋能,富国盛利增强债券的发行,为看好中国经济和资本市场长期向好的投资者,提供了一款分享股债两市投资机会的便捷工具。